揭秘前十大牛基＂新欢＂:重拾银行地产股

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中国证券网消息牛奇的新投资方向往往具有标杆意义。据统计，今年前10个月，前10大库存基地的业绩均超过50%，前4大库存基地全年增长超过57%，引人注目。

据上海证券交易所8日报道，记者梳理了牛奇的尴尬股，发现第三季度，许多基金大面积换仓换股，押注于冷门行业细分的龙头股，减少了前一时期大幅上涨的新能源板块，反映了牛奇对第四季度和未来市场的思考。此外，值得注意的是，资金配置极低的房地产和银行业经常受到牛奇的青睐，其持股量也大幅增加。

根据选择的统计，截至10月31日，业绩排名前10位的股票基地分别是摩根新兴力量混合动力车H、东方红沪港深混合动力车A、摩根新兴力量混合动力车A、国泰互联网%2b股票、E基金消费产业股票、交通银行稳健配置混合动力车A、银华史圣精选灵活配置混合动力车启动、东方红瑞源、东方红中国优势和国泰新经济灵活配置。

今年早些时候，由于以贵州茅台(600519，诊断股票)和格力电器(000651，诊断股票)为代表的大量消费蓝筹股，以及以天骐锂业(002466，诊断股票)为代表的新兴增长，这些牛基地取得了优异的成绩。然而，在第三季度，他们都大幅调整了尴尬股。

在去年10月投票给摩根新兴力量混合动力的十大尴尬股票中，近一半是新面孔。新公司包括华友钴业(603799，咨询单位)、先锋智能(300450，咨询单位)、永辉超市(601933，咨询单位)和复星制药(600196，咨询单位)。其中，华友钴和先锋智能之前均处于底部位置，之后增持量大幅增加，最终进入前十名，而永辉超市和复星制药第二季度均为零，突显出基金增持更为激烈。

事实上，永辉超市和复星制药也受到其他牛奇的青睐。第三季度，复星制药还从银华史圣精选灵活配置混合基金获得了115万股的大幅增长，其股票市值占基金净值的3.04%，成为基金十大新尴尬股之一。永辉超市是交通银行稳定配置混合a的尴尬股票

牛奇对分众传媒(002027)的热爱非同寻常。东方红沪港深度融合、东方红瑞源、东方红中国优势是三个牛基地，在第三季度同时增加了分众传媒。其中，东方红上海-香港-深圳持有的分众传媒股份从第二季度末的0股大幅增加到第三季度末的2200万股，东方红瑞源持有的股份从第二季度末的48万股增加到794万股，东方红中国的优势从第二季度末的64万股增加到第三季度末的2445万股。另一只牛记银华史圣精选灵活分配混合启动基金持有的股份数量也从第二季度末的0股增至401万股。

虽然这些上市公司在资本市场上的受欢迎程度低于明星股，但它们是子行业的领导者。《上海证券报》记者通过梳理该组织的观点和公司信息，了解到分众传媒通过其首创的电梯媒体，已经成为生活圈的领先媒体。它有两大竞争优势。首先，与传统媒体相比，生命周期中的媒体广告将形成封闭场景中的强制观看，这符合高效率的大趋势；其次，作为建筑电梯媒体的先驱，公司不仅受益于市场规模的扩大，还受益于超强的议价能力和超高的市场份额所带来的垄断利润。据调查，2017年前三季度公司净利润为39亿元，毛利率高达72%。永辉超市是领先的生鲜农产品零售商(000061)。在生鲜产业质量消费升级的背景下，规模效应越来越明显。2017年前三个季度，公司净利润同比飙升70%。复星制药致力于医药卫生整个产业链的发展，被誉为大型卫生行业的标杆公司。

据部分资金来源称，虽然在互联网的冲击下，媒体和零售行业逐渐被市场遗忘，但随着行业内小公司的退出，行业集中度将继续提高，相关领域的领先企业将继续增强竞争优势。与此同时，在估值大幅下降后，此类公司可能值得追踪。

此外，《上海证券报》记者注意到，李勋精密(002475，咨询股)、金风科技(002202，咨询股)、日兴化工(300214，咨询股)、搞活(002334，咨询股)等公司在第三季度也大幅增持了单个牛基地，它们都是子板块中表现最好的。

牛奇新布局的另一个特点是重新获得银行股和地产股。

过去，资本市场对银行股和地产股持悲观态度。前者的特点是低增长和呆滞的股票，而后者受宏观调控的影响很大。从这个角度来看，银行和房地产长期以来最不受基金青睐。根据郭进证券的统计(600109，股票咨询)，第三季度最后四个低配置资金是非银行金融，化学工业，银行和房地产。

这些不受欢迎的行业现在被牛奇大大增加了。交通银行稳步配股，万科a(000002)的股份由第二季度末的0股增加到第三季度末的785万股。

就大金融而言，国泰互联网加股票显然在第三季度开始向白酒和金融行业倾斜。天骐锂业、华友钴业等新能源概念股已从基金十大尴尬股中消失，取而代之的是招商银行(600036，诊断股)、华泰证券(601688，诊断股)、中国工商银行(601398，诊断股)、农业、另一头奶牛为基础的国泰新经济在第三季度末灵活配置十大尴尬股，几乎都是新面孔。其中，农业银行、中国建设银行(601939)、中国工商银行和华泰证券的持股都经历了从空仓库到重型仓库的变化。例如，农业银行的持股从第二季度末的0股增加到第三季度末的4649万股。报告期末，市场价值占基金净值的7.26%

据业内人士称，根据市场经验，牛奇表现较好的原因往往在于其独特的方式，押注于一些滞胀或暂时被忽视的品种，这些品种在价值发现过程中逐渐被市场认可，最终股价得到提升。《牛记》因其早期的布局而获益更多。在这种逻辑下，牛奇的最新布局值得投资者学习。