妖“镍”为何又火了？机会在哪？这篇文章说透了

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恶魔“镍币”又来了！

镍在一夜之间走强，伦敦金属交易所镍期货收盘上涨2.58%，至每吨12，725美元，为2015年6月以来的最高水平。昨日，镍价上涨近5%，创下28个月新高。上海镍业公司昨日早盘开盘，收盘表现强劲。

镍价飙升主要是由于新能源汽车的火热。未来，电动汽车行业对镍的需求是什么？镍价能涨多高？a股有哪些投资机会？一篇课文将带你去翻译。

背后恶魔“镍”涌动

新能源汽车革命颠覆了金属市场，锂和钴这两种不受欢迎的金属成为当之无愧的超级“净红”。随着新能源汽车产业的发展日趋成熟，镍在锂电池中的作用越来越被投资市场所熟知。就连特斯拉的创始人兼首席执行官穆斯克也表示，新能源汽车的电池应该叫做镍石墨，因为阴极主要是镍！

在目前的锂电池配方中，nca阴极的80%是镍，镍在nmc和lmo-nmc阴极中的比例分别为33%和20%。根据瑞士联合银行最近拆分的一款雪佛兰电动汽车，新能源汽车的电池配方越成熟，使用的镍就越多。

新能源汽车对镍市场的影响

镍最初用于生产不锈钢，是世界上最重要的金属品种之一，市场容量达200亿美元。

目前，新能源汽车仅占汽车市场的1%，镍的需求量为7万吨，约占镍市场的3%。

不同品牌的新能源汽车电池对镍有不同的需求。目前，特斯拉对镍的需求最大(如上图所示，蓝色代表电池中镍的用量)。

瑞银在拆分雪佛兰电动新能源汽车后发布的报告还称，镍将越来越多地用于雪佛兰新能源汽车。

镍可以增加电池的能量密度，减少原材料的使用。

随着新能源汽车的发展，对镍的需求将会增加。瑞银在报告中写道，新能源汽车将再生镍。那么，新能源汽车能为镍生产多大的市场？

当新能源汽车的市场份额达到6%时，镍的需求量达到16.7万吨；新能源汽车市场份额达到10%，镍需求达到40万吨，这可能导致全球镍供应短缺。

如果新能源汽车的市场份额是100%，根据瑞银的估计，镍的需求是220万吨！

目前，已有4个国家给出了禁止销售燃油车辆的明确时间，中国和德国也表示正在制定禁止销售的时间表。

如果新能源汽车的未来成为现实，镍的命运将被彻底改写。

镍供应现状

目前，已探明的镍矿主要有两种。第一类是相对低品位的红土镍矿，占62.4%，主要分布在印度尼西亚、古巴、菲律宾和苏格兰，主要用于不锈钢生产。

另一种相对高级的硫化镍占总量的37.5%，主要分布在北美、澳大利亚、中国、俄罗斯和丹麦所属的格陵兰岛。硫化镍沉积物用于制造金属镍和硫酸镍。

其中，用于电镀和锂离子阴极材料的硫酸镍供应量不到10%，呈硫酸盐状。

2017年8月，矿业巨头必和必拓宣布投资4320万美元在澳大利亚建造世界上最大的硫酸镍工厂。从全球新能源汽车的发展势头来看，这样的投资远远不够。

Wood mackenzie表示，尽管硫酸镍的生产能力正在迅速扩大，但硫酸镍的生产能力能否满足未来电池的需求仍不确定。

Lme将推出硫酸镍期货

伦敦金属交易所(lme)本周宣布，将最早在未来18个月推出硫酸镍期货合约，以满足电动汽车行业的旺盛需求。lme首席执行官马修张伯伦(Matthew chamberlain)表示，电池用钴和锂金属期货合约也已推出，这将价格风险管理引入了这个快速增长的市场，并根据行业的特殊需求，采用了基于第三方报价的现金结算，而不是实物结算。

高盛将3个月和6个月的镍价预测分别从每吨9000美元修订为12500美元和12000美元。原因是全球宏观经济环境支持，中国山东镍生铁产量在采暖期减少，导致市场供应紧张。高盛(Goldman Sachs)认为，尽管中国不锈钢产量将继续增长，但未来对镍的需求将主要来自电动汽车领域。

根据上海有色金属网的调查，镍的主要消费产品不锈钢的产量在2017年达到2450万吨，增长约4%。预计2018年中国不锈钢产量将达到2550万吨，增长率为5%，不锈钢镍消费量将保持增长。

华泰期货分析师认为，镍价的中期逻辑保持不变，即绝对镍价仍相对较低，几乎难以增加全球精炼镍供应量。虽然需求会受到一定程度的干扰，但总的方向是不断增加的，所以镍的总方向仍然是看涨的。

目前，lme镍价仍处于较低水平。

镍生产商加快硫酸镍的布局

中国最大的镍生产商金川集团明年将在广西建设一个新项目，生产电动汽车电池的原材料，重点是该行业的爆炸性需求。金川集团董事长王永前表示，到2020年，该项目镍产能将达到3万吨，钴产能将达到3000吨。

全球矿业巨头必和必拓正考虑加快硫酸镍的生产，称电池制造商的需求增长速度快于预期；必和必拓已经批准了一个价值4300万美元的项目，从2019年4月开始生产用于锂离子电池的硫酸镍，这有望帮助必和必拓成为最大的硫酸镍出口国。

a股有哪些镍概念股？

1.*st Jean:最大的镍盐供应商和最大的镍上市公司。

2.贵研铂业(600459，咨询公司):最大的贵金属深加工企业，镍储量53万吨，居中国第二位。

3.袁可立(600478):中国唯一能为镍氢动力电池提供配套原材料的企业，拥有连续条状泡沫镍技术和高强度超高结合力泡沫镍生产技术的自主知识产权。

4.恒顺中生(300208，咨询股票):通过在印度尼西亚建立工业园区和收购低成本镍矿来加工镍铁。

5.GEM (002340):主要从事废旧资源回收，利用废旧钴、镍资源生产和销售超细钴、镍粉等产品。2013年年报显示镍粉收入约为1.5亿元。

6.党生科技(300073):该公司是锂电池正极材料的制造商，生产四氧化三钴、碳酸锂、多种材料前体、硫酸镍和硫酸钴等原材料。

7.华友钴业(603799，咨询股):公司主要从事锂电池新能源材料的制造，硫酸镍是其主要产品之一。

8.光华科技有限公司(002741):公司高纯电子级硫酸镍产品被评为“广东省名牌产品”。