半导体概念股持续活跃 千亿美元市场空间可期

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证券时报网络(STCN)11月3日，

最近，半导体概念股持续活跃。以紫光国鑫(002049)为龙头的国内芯片主题，经过多日的持续调整，再次赢得市场资金的关注，并不断攀升。今日早盘，国内概念股再次走强。截至发稿时，京加威(300474，诊断股)上涨7%，全志科技(300458，诊断股)上涨4%，长江电子科技(600584，诊断股)、欧比特(300053，诊断股)和紫光国鑫上涨2%。

然而，鉴于最近半导体概念股的爆发，市场认为，芯片的本地化是由一些目标的短期表现爆发催化剂驱动的。华泰证券(601688，咨询股)表示，电子行业持续繁荣，许多产品领域受益于丰富的软件格式，这推动了硬件需求的增长，行业热点的催化作用将持续。随着物联网和汽车电子的发展，将会带来巨大的新兴市场需求，而中国是世界上最大的下游需求和加工市场。在政府政策的支持下，中国大陆将成为未来10年半导体行业增长最快的地区，该行业将培育出a股技术领军企业。

1000亿美元的空客房市场是可以预期的

根据《国家集成电路产业发展促进纲要》的要求，产业增长率超过20%。华泰证券预测，到2020年，中国半导体行业的规模将达到1430亿美元，2015年至2020年的复合增长率将超过20%，远远高于全球平均增长率3%-5%。从a股行业发展潜力的横向比较来看，a股技术的未来之星将诞生在电子领域，而不是大家所期待的互联网领域。

a股技术领域将孕育下一个三星，而不是faamg (facebook、苹果、亚马逊、微软和谷歌)。这是由三个原因决定的:第一，中国资本市场现有的市场体系和分配制度更加注重传统企业的特点。国内互联网技术蓝筹股大多在海外上市，而中国的a股在中国上市。其次，英美烟草，一家中国股票公司，已经形成了壁垒优势，而a股互联网公司是很难被击败的。最后，借鉴日本、韩国等国家依靠政府支持完成高技术产业技术转移的成功案例，中国正在大力发展半导体产业。随着物联网和汽车电子的发展，将会带来巨大的新兴市场需求，而中国是世界上最大的下游需求和加工市场。在政府政策的支持下，中国大陆将成为未来10年半导体行业发展最快的地区。

华泰证券建议关注芯片的本地化趋势，并推荐两种主要布局:第一，半导体固定投资。随着工业投资的增加，预计相关资本支出将在未来两到三年内达到峰值。密切关注设备工程供应商北华创(002371，咨询单位)和太极工业(600667，咨询单位)。第二，半导体封装和测试及制造商。受半导体产业化向亚洲转移的影响，在国家巨额资金支持和积极收购国外优质资产的情况下，封装、测试和制造实力将迅速增强，华天科技(002185，咨询股)和紫光国鑫将受到关注。

(证券时报新闻中心)