高净值人群的海外投资路径

本篇文章1788字，读完约4分钟

随着国内经济的快速发展，我国高净值个人的规模不断扩大，再加上人民币贬值、国内资产短缺等因素，海外投资逐渐成为中高净值个人的迫切需求。然而，对于刚进入海外市场的投资者来说，应该做哪些准备，投资哪些国家、市场和领域，都是一片茫然。业内许多人对这些问题都有自己的看法。

Qdii是海外投资新手的首选

海外投资可以通过投资外汇、海外房地产、海外私募或qdii基金进行。对于投资海外市场的新人，业内人士认为qdii基金是首选。

对于刚刚开始海外投资的投资者，资本的特约研究员宋建议，在充分分析他们的风险偏好，了解一定的市场政策风险后，依靠尽职尽责的投资机构，应首先使用qdii进行投资。

宋对《经济》记者表示，qdii与qfii一样，是一种过渡性的制度安排，允许境内投资者在货币不完全可兑换、资本项目尚未开放的情况下，在一定程度上投资境外证券市场。目前，qdii基本上可以投资于所有成熟的投资领域。刚刚开始投资海外资产的投资者可以尝试使用qdii投资高增长行业的债券和股票基金。

就投资门槛和投资难度而言，Qdii基金非常适合海外投资新手。

证券(600109，Diagnostics)财富管理中心分析师蒋对《经济记者》表示，首先，从投资门槛来看，qdii基金基本上是在1000元以内启动的，甚至有些基金在1元以内启动，这在这方面有优势；其次，在投资难度方面，qdii基金有专门的基金经理管理基金，大大降低了操作难度。如果你投资其他资产，比如海外房地产和海外私募，就不可避免地要求投资者有很高的专业要求。如果涉及大量资金，外汇管制将更加严格，资金可能难以进出。

此外，目前中国境内约有200种qdii产品，投资范围和品种广泛，可供投资者选择。就投资范围而言，除香港外，还包括亚洲、欧洲、美国、德国等全球其他新兴市场地区；从投资品种来看，投资qdii不仅可以投资海外股票，还可以投资海外债券、房地产、大宗商品等。

在选择合适的qdii产品时，姜万璐建议投资者要注意三个方面。首先，从产品的角度来看，我们必须知道这个qdii基金的投资范围是什么，投资品种是股票、债券、房地产还是一个综合类的全部资产投资；其次，我们必须了解它投资的地区，因为不同国家和市场所体现的资产特征是非常不同的；最后，投资者还应了解相应基金经理的投资能力、专业背景和投资研究团队，包括基金公司本身的实力和产品的交易信息，如如何收取qdii基金利率、交易场所是场外交易还是场内交易等。

Qdii基金本身是一种非常好的投资方式，但具体产品分析，海投金融创始人兼首席执行官王金龙告诉经济记者，一些qdii基金产品将收取较高的交易费和管理费，预期回报与市场表现有很大不同。

最后，宋表示，缺乏经验的投资者应该依靠开展qdii业务的国内金融机构，结合市场和政策的变化，投资合适的qdii基金。应该强调的是，投资者在投资时应该不断反思自己的流动性需求和风险承受能力，努力找到一只真正适合自己的qdii基金。

关注发达国家的市场投资行业指数

全球市场通常分为成熟市场、新兴市场和前沿市场。例如，美国、欧洲和日本属于成熟市场，中国和东南亚属于新兴市场，前沿市场包括南美和非洲的一些地区。

如果投资者个人投资海外市场，王金龙建议他们应该首先明确自己的投资目标。从国家选择的角度来看，如果他们在国内市场赚钱并有一定的经验，他们希望继续在国外市场赚钱，并可以转移到东南亚等其他新兴市场；如果你需要保持和增加价值，你可以去一些法律健全、市场稳定、汇率稳定的国家。例如，美国市场是世界上最大的金融市场，美元也是最稳定的货币；如果你想做大做强，你可以去前沿市场。

在王金龙看来，有许多有希望的地区，如一带一路国家:东南亚的菲律宾、东欧的波兰、非洲的南非等。这些地区的发展速度将超过其他新兴经济体。

此外，在投资之前，我们应该了解当地的市场和社会结构。如果我们不完全理解或者不能选择股票，我们可以投资市场指数。例如，外国投资者可以在中国市场购买沪深300，我们也可以在美国购买S&P 500。没有必要承担个股的风险。

除了股票，如果投资者关注债券市场，认为，债券收益率在亚洲市场会相对较高，如欧洲市场，这是鹰派从欧洲央行的一些声明；然而，由于预期美国将收紧利率，这可能对其未来的债权收益率产生负面影响。

对王金龙来说，一些海外资产属于财务管理，可以保值增值；有些属于投资类，取决于长期增值收益；还有一些类似于投机的东西，比如外汇。如果由专业机构或公司投资，可能需要对冲汇率风险。对于普通投资者来说，最好先关注财务管理。当他们第一次投资海外市场时，他们必须支付一些学费，但他们不能失去所有的本金。

如果长期投资跨越国家、货币和资产类别，高风险偏好的投资者可能会试图过度配置替代资产，如M&A基金和风险资本。宋建议，低风险偏好的投资者可以通过在不同国家和不同货币市场配置债券基金和股指基金，不断熟悉市场脉动。

与国内投资相比，海外投资面临更多的不确定性。宋认为，投资者投资海外市场，应通过权威渠道了解世界政治经济走势，尽可能规避政治、市场、法律和汇率风险。