贝多广谈互金监管：新行业鱼龙混杂 一定监管可以理解

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凤凰网财经新闻(作者杨芳)近日，在金融监管更加严格的背景下，互联网金融再次面临行业整顿，包括p2p、消费贷款、校园贷款、消费贷款和互联网小额贷款，迎来了历史上最严格的监管。业内人士表示，互联网金融业将迎来一个全面监管的时代。如何平衡网络金融监管与创新的关系，会不会出现“捉死”现象？经过严格监管后，它将对包容性金融这一重大国家战略计划产生什么影响？

新兴产业是混合的，某种监管是可以理解的

12月1日发布了《关于规范和整顿互联网金融监管现金贷款业务的通知》，规定任何组织和个人未经依法取得贷款业务经营资格，不得经营贷款业务。12月8日，《小额信贷公司网络小额信贷业务风险专项整治实施方案》发布。文件明确指出，此次调查整改是为了打击不具备网络小额信贷经营资格的机构，甚至是不具备贷款资格的网络小额信贷经营机构。同一天，发布了《关于做好p2p点对点借贷风险专项整治验收工作的通知》，这意味着p2p整治将于明年6月底进入最终验收并备案。

如何协调监管和创新？互联网金融的监管是全面的吗？任何新事物的出现都会带来一些负面的东西。这个行业混杂着鱼和龙，一罐好的食物可能会被老鼠屎损坏。在互联网金融的发展中，p2p、网上借贷和现金借贷都存在一些问题，如暴力收集和重复借贷。中国人民大学中国普惠金融研究所所长贝多光在首届钱塘江论坛上对凤凰财经表示:在这种背景下，监管机构进行严格监管并出台一些措施和政策是可以理解的。

贝多光强调，从总体上看，无论从监管者还是政府的角度来看，对互联网金融的监管都有利于普惠金融的发展。然而，监管的具体操作可能会变得越来越详细，因为行业本身是新的，市场不断地产生新的东西。监管采取措施，市场再次给出反馈。通过与市场的摩擦，监管进一步加强、深化和优化。

至于新的资产管理法规对普惠金融的影响，贝多光认为资产管理是一个大概念。我们现在更关心的是如何提高公众的财务管理水平，比如从原来的简单存款到多种投资方式；其次，我们可以考虑给四线城市居民甚至农村居民更多的理财选择，除了储蓄，还有很多投资选择，比如股票和基金。如今，互联网上的金融管理行业主要由城市中的年轻人主导。原来，事业单位的财务管理没有达到10万元和20万元，但现在可以用很少的资金来进行。从这个角度来看，这是非常有希望的。最初，金融是狭隘的，但现在各种金融产品都可以渗透到普通人的生活中。

政府在引导普惠金融时，应首先考虑退出机制

2015年底，国务院发布了《推进普惠金融发展五年规划(2016-2020)》。普惠金融已成为国家发展战略和“十三五”规划的优先领域。近年来，国务院各级政府和部门加快了普惠金融的发展。

今年9月，为了支持金融机构发展包容性金融服务，央行实施了有针对性的RRR减息。据分析，央行定向下调普惠金融的政策将仅在一级上市银行发放2700亿元基础货币。这引起了市场对央行放水的质疑。整个国家政策都非常支持包容性金融，包括中央银行的财政减税和有针对性的RRR减税。整个货币政策相当严格，所以我们不想扩大总量，但我们可以调整结构。在结构调整中，薄弱环节是小微企业。传统银行覆盖资金需求更大的地方，如大型企业和地方政府。事实上，已经有盈余，甚至负债率过高，而中小企业的资本覆盖率远远不够。货币政策支持的资金如何流入中小企业是一个需要考虑的问题。

贝多光认为，并不是每个人都能正确理解其内涵，普惠金融并不是小额信贷和小额融资的同义词。普惠金融是向中小弱势群体，即金融服务薄弱的中小企业和农民提供金融服务，而不是根据资金规模来判断。

谈到普惠金融与传统金融体系的关系，贝多光认为，普惠金融不是一种推翻传统体系、开创新灶的新认知体系。由于缺乏包容性，传统金融体系略微排斥中小企业。普惠金融扩大了传统金融服务的覆盖面。包容性金融必须增加现有金融体系的包容性。

贝多光强调，由于市场失灵，传统的金融排斥比较薄弱，不愿意为中小企业提供金融服务。要解决这个问题，政府引导、市场引导是非常重要的。政府应在普惠金融发展中发挥引导作用，并在设计计划前考虑退出机制。

对于推进普惠金融过程中面临的困难，贝多光认为仍然存在挑战，即解决最后一英里问题。也就是说，包容性金融难以落实到最终消费者身上。在这个过程中，金融供应商的组织形式、业务形式和技术都存在很多问题。解决这个问题的理想方法是手机银行、消费者金融教育和金融知识。