王兆星：通过多种方式募集外汇资金

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核心提示:中资银行应在合规和风险可控的前提下，不断创新信贷产品，丰富金融服务。其次，要拓宽资金来源，探索利用国内外资本市场拓宽融资渠道，多渠道筹集外汇资金，开辟长期低成本资金来源。

中国银监会副主席赵星最近在央行旗下杂志《中国金融》上撰文指出，中资银行支持一带一路建设和实施是一项系统工程。引导和支持中资银行在一带一路周边国家优化机构布局；对于一带一路周边国家的基础设施互联互通、能源资源开发利用、经贸产业合作区建设、产业核心技术研发支持等战略重点项目，中资银行可考虑给予重点支持；探索利用国内外资本市场拓宽融资渠道，多渠道筹集外汇资金，开辟长期低成本资金来源。

王肇星在《加强一带一路银行业服务规划》一文中指出，当前全球政治经济形势正在迅速变化。一带一路周边许多国家经济基础薄弱，地缘政治关系复杂，这对中资银行海外业务的风险管理和防范提出了更高的要求。

首先，全球监管更加严格，合规和反洗钱风险增加。其次，金融市场的波动加剧，人们对盈利能力存在隐性担忧。第三，跨境资本流动加剧，系统性风险增加。第四，地缘政治风险事件频发，国家风险上升。第五，传统银行的风险不容忽视。

王肇星表示，中资银行支持一带一路建设和实施是一个系统工程。一是引导中资银行统筹服务一带一路建设，推进中资银行分工合作。二是推动中资银行提升一带一路金融服务水平，探索专业化经营模式，加大对一带一路项目建设的融资支持。三是协助中资银行提升一带一路建设业务创新能力，因地制宜推进金融创新，构建多层次金融服务体系。第四，引导中资银行做好一带一路服务的风险防范和应对工作。第五，积极拓展和深化监管部门与一带一路周边国家的跨境监管合作。第六，多渠道沟通机制在不断完善。

附于原文:

加强一带一路银行服务规划

作者|王兆兴，《中国银行业监督管理委员会副主席》

文章|中国金融，2017年第9期

一带一路建设是新时期深化改革开放、协调国际国内形势的重大决策，对于中国应对全球经济形势变化、开创国际合作新格局具有重要意义。金融是一带一路倡议的有机组成部分，是一带一路建设的重要支撑。作为融资的主要实践者，中资银行在为走出去的企业和本土企业提供金融支持方面发挥着重要作用。近年来，中资银行积极参与一带一路建设，从无到有，从点到面，相关工作取得了初步成效。今后，中资银行应进一步提高金融服务水平，妥善应对一带一路建设中的风险和挑战，为一带一路打造一个长期、稳定、可持续、风险可控的多层次金融服务平台。

中国对一带一路银行业的最新发展

近年来，中国银行业认真实施国家一带一路倡议，并在沿线国家不断扩大机构布局。截至2016年底，共有9家中资银行在一带一路周边26个国家设立了62家一级机构，包括18家子公司、35家分行和9家代表处。就机构类型而言，五大银行是中资银行走向全球的主力军，它们在一带一路周边国家的机构布局已初具规模。中小银行受多种因素的影响，如经营战略、机构性质等。，他们的走出去业务仍处于起步阶段。就地理分布而言，中资银行在俄罗斯、东南亚和西亚设立了更多办事处。

在国际化进程中，中资银行提出了进一步增加在一带一路沿线国家机构的设置和改善相关金融服务的设想。中资银行计划综合利用新机构、战略并购、投资入股，提升现有机构的服务能力和辐射范围，拓展和完善一带一路周边国家的机构布局和服务网络，更好地为中资企业走出去服务。

中资银行在现有机构布局的基础上，积极响应党中央、国务院关于一带一路建设的倡议，推进一带一路建设的金融支持工作正在逐步启动和展开。目前，中资银行在许多领域都取得了积极进展。一是加强规划指导，积极制定一带一路建设规划的总体思路或实施意见，根据一带一路自身优势区域，制定个性化金融服务规划。二是完善机构和服务网络布局，不断提高一带一路沿线分行覆盖率。在现有基础上，大银行计划进一步增加一带一路沿线国家机构的设立，改善相关金融服务，并帮助实施一带一路倡议。第三，积极推进对一带一路重大项目的信贷支持。各大银行都以一带一路沿线重大项目为突破口，制定了一系列配套信贷政策措施，合理引导信贷供给，培育和提升了参与国际市场竞争的能力。四是围绕一带一路建设积极开展业务创新、制度创新和管理创新，不断丰富一带一路建设中的特色产品体系，满足项目多元化金融服务需求，建立和完善产品服务机制。

一带一路倡导相互合作、共同建设和共享的原则。在中资机构走出国门的同时，沿线国家和地区的机构也在不断进入中国市场。截至2016年底，在一带一路周边国家中，来自20个国家的54家商业银行在中国设立了6家子公司、1家金融公司、20家分行和40家代表处。其中，东南亚国家的银行在中国最为活跃，其次是南亚国家。新加坡、俄罗斯、泰国、印度、菲律宾和马来西亚的银行在中国设立了更多分行。

为了更好地支持中资银行服务一带一路建设，为中资银行海外发展争取更宽松的监管环境，银监会不断加强与海外监管机构的交流与合作，通过多种形式开展跨境监管合作。截至目前，中国银行业监督管理委员会已与67个国家和地区的监管机构签署了双边监管合作谅解备忘录，其中29个国家和地区来自一带一路。在谅解备忘录框架下，银监会将继续加强与沿线国家的跨境监管合作和信息交流，促进双方银行业机构多层次、多领域合作，保持相互银行业机构的稳定发展。

中资银行服务一带一路面临的风险和挑战

在为一带一路建设服务的过程中，中资银行不可避免地会面临一系列的风险和挑战。目前，全球政治和经济形势正在迅速变化。一带一路周边许多国家经济基础薄弱，地缘政治关系复杂，这对中资银行海外业务的风险管理和防范提出了更高的要求。

首先，全球监管更加严格，合规和反洗钱风险增加。近年来，巴塞尔框架下的国际监管规则和国家监管措施日益复杂，对银行业走向全球形成了强有力的约束。与此同时，反洗钱监管也处于高压态势。西方监管机构，主要是美国的监管机构，已经向许多大型主流跨国银行发出巨额罚款，而被处罚银行的声誉损失更难以估计。跨国银行的海外业务如果粗心大意，可能会触及监管红线，因此迫切需要加强前瞻性、敏感性和有效性的风险管理。此外，一带一路周边许多国家经济基础薄弱，地缘政治复杂，相关法律法规不完善，地方政府对银行合规经营监管不力。中资银行在当地开展业务时，需要密切关注反洗钱和反恐融资的合规风险。其次，金融市场的波动加剧，人们对盈利能力存在隐性担忧。2016年，全球经济复苏乏力，各国经济走势明显不同，货币政策也出现分化，效果相互叠加，加剧了全球金融市场的波动和冲击。一带一路沿岸一些国家的货币大幅贬值，中资银行在走出去时面临更高的利率和汇率风险。第三，跨境资本流动加剧，系统性风险增加。2016年，中国跨境资本流动总体形势波动较大，银行结售汇和代客户对外支付出现逆差。一方面，随着美联储加息，新兴市场普遍面临资本退出的压力，金融风险的跨市场传染增加，系统性风险的隐患增加；另一方面，国内改革和转型的任务依然艰巨。尽管人民币贬值预期减弱，但汇率波动风险依然存在。第四，地缘政治风险事件频发，国家风险上升。近年来，全球政治、经济和金融联系日益紧密，国家风险呈现大幅上升趋势。朝鲜核问题、中东局势变化等地缘政治风险事件频繁发生，全球已进入地区冲突加剧时期。极端恐怖组织引发的非传统安全问题日益严重。与此同时，全球贸易保护和摩擦的程度不断加大，反全球化趋势逐渐增强，这给中资机构的海外经营增加了一些障碍。第五，传统银行的风险不容忽视。就信用风险而言，一带一路周边国家整体信用风险状况差异较大，部分国家不良贷款比例较高。中资银行在相关国家经营面临严峻的信贷环境。在项目风险方面，一带一路前期主要以基础设施项目为主，铁路、公路、机场和港口建设项目较多。该项目投资大，建设周期长。在此期间，当地国家的政治、经济、社会文化和企业自身的绩效能力等各种因素都可能引发项目风险。

加强规划指导，提高金融服务水平

中资银行支持一带一路的建设和实施，这是一个系统工程。一方面，中资银行要统筹规划，合理配置业务资源，加强业务和产品创新，注重相关风险防范，与企业走出去共同稳步有序推进一带一路建设；另一方面，监管机构应进一步扩大跨境监管合作，加强跨部门信息共享，促进银企沟通交流，共同落实“一带一路”相关理念。

一是引导中资银行统筹服务一带一路建设，推进中资银行分工合作。引导政策性银行和商业银行充分发挥职能，避免盲目布局，实现错位竞争，形成各方合力，共同帮助一带一路建设。同时，引导和支持中资银行在一带一路周边国家优化机构布局。中资银行应以一带一路为轴心，考虑东道国的政治经济稳定、金融市场开放程度、法律法规完善程度、市场容量、客户资源和信贷环境，进行尽职调查和可行性分析，通过并购、合资或自建等方式合理配置沿线机构布局，提升全球经营和服务水平。此外，鼓励中外银行业金融机构加强互利共赢的合作。中资机构在走出国门的同时，也欢迎沿途国家的合格银行业金融机构在中国设立分支机构和开展业务。

二是推动中资银行提升一带一路金融服务水平，探索专业化经营模式，加大对一带一路项目建设的融资支持。对于基础设施互联互通、能源资源开发利用、经贸产业合作区建设、一带一路周边国家工业核心技术研发支持等战略性优先项目，中资银行可考虑给予优先支持。在符合地方法规和监管要求的情况下，中资银行应大力培育具有竞争力的全球金融产品和服务，将全球产品管理提升到一个新的水平。同时，中资银行应发挥主导作用，积极吸引各方资源，引导境内外资金积极参与一带一路建设，拓宽投资来源，服务一带一路沿线实体经济，通过金融促进相关产业优化升级。

三是协助中资银行提升一带一路建设业务创新能力，因地制宜推进金融创新，构建多层次金融服务体系。首先，中资银行要在合规和风险可控的前提下，不断创新信贷产品，丰富金融服务。其次，要拓宽资金来源，探索利用国内外资本市场拓宽融资渠道，多渠道筹集外汇资金，开辟长期低成本资金来源。同时，要深化内外联动，积极探索新的合作模式，加强与多边金融发展机构、政策性银行、地方政府、金融机构、相关企业等多主体的合作，共享信息、共享利润、共担风险，共同开拓新市场。此外，要创新管理模式，建立高效、全面的决策机制，建立本地化、专业化的工作团队，促进国内外资源的协调和联动。

第四，引导中资银行做好一带一路服务的风险防范和应对工作。首先，商业银行应坚持项目筛选的商业性原则，充分利用风险缓释工具。中资银行应不断加强国别风险管理，将国别风险纳入综合风险分析报告，建立健全资产质量和重大风险事件报告制度，严格防范本地系统性、行业性和区域性风险。二是积极跟踪相关地区监管政策的变化，重点加强与当地监管机构的沟通和协调，确保业务的开展符合法律法规。同时，要强化应急机制，制定地方政治经济突发事件的应急预案，及时应对动荡国家的风险暴露，提高应对国家风险突发事件的能力。

第五，积极拓展和深化监管部门与一带一路周边国家的跨境监管合作。监管当局应选择并推动与沿线尚未正式建立监管合作机制的国家签署双边监管合作谅解备忘录，建立双边监管合作机制，扩大信息共享范围，加强日常跨境监管沟通与协调。同时，积极探索区域金融监管合作体系建设，探索建立中外银行监管合作交流平台，为中资银行走出去创造良好的外部环境。

第六，多渠道沟通机制在不断完善。一方面，继续加强与相关主管部委的信息共享与合作，建立完善的跨部门信息共享机制，共同推进一带一路倡议的实施；另一方面，要继续推进银企交流合作，强化现有沟通机制，形成服务一带一路建设的合力，探索深化银行业对外开放的新模式。

一带一路的建设为中资银行的国际化发展带来了巨大的历史机遇。中资银行应抓住共建一带一路的重要机遇，提升自身内部实力，提升国际管理水平和风险抵御能力，完善国际化进程中的风险防控和应急机制，借助一带一路东风，实现更加稳定的国际发展，不断推进与沿线国家互利共赢的金融合作和共同发展。