20.8亿美元！中信凯雷等拿下麦当劳中国经营权

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1月9日，中信、中信资本、凯雷和麦当劳宣布战略合作，发展麦当劳在mainland China和香港的业务，新公司将成为麦当劳在美国以外最大的特许经营商。

2016年12月，一位知情人士表示，由凯雷集团和中信集团牵头的财团即将达成协议，收购中国大陆和香港的麦当劳餐厅。

1月9日，答案揭晓:中信证券(联交所:00267，“中信”)、中信资本控股(中信资本)、凯雷集团(纳斯达克:cg)“凯雷”)和麦当劳(纽约证券交易所:mcd)成立的新公司将在未来20年成为麦当劳在mainland China和香港的主要特许经营者。

新公司将收购麦当劳在mainland China和香港的业务，总对价高达20.8亿美元(约161.4亿港元)。购买对价将部分以现金结算，部分通过向麦当劳发行新公司的新股来结算。交易完成后，中信证券和中信资本将总共持有新公司52%的控股权，而凯雷和麦当劳将分别持有28%和20%的股份。

各方将充分利用自身资源和优势，进一步发展麦当劳业务，包括开设新餐厅(尤其是在四线城市)，增加现有餐厅的销售，在菜单创新、便捷服务、数字零售和外卖方面进行拓展和升级。据估计，未来五年，mainland China和香港将新开1500多家餐厅。

麦当劳首席执行官史蒂夫伊斯特布鲁克(steve easterbrook)在声明中表示:“中国大陆和香港市场有巨大的商机。麦当劳是世界上最著名的品牌之一，也是行业质量的基准。我们的合作伙伴取得了优异的成绩，对中国市场有了全面的了解。各方携手合作，可进一步提高竞争力，实现业务快速增长，使麦当劳成为mainland China和香港快餐业的领先公司，更好地为顾客服务。”

中信董事长常表示:“中信拥有独特的平台和丰富的资源，有信心进一步挖掘麦当劳的全方位价值。”我们将继续为消费者提供高质量的食品和服务，我们的合作伙伴将坚持麦当劳一贯的高标准和严格要求。更重要的是，此次合作是中信泰富展示消费领域的一个好机会。麦当劳庞大的网络和消费群体是不可多得的资源，将为中信业务的未来发展做出贡献。”

凯雷在全球消费和零售领域拥有丰富的投资和运营经验，有能力推动新公司业务的进一步增长。这项股权投资将来自凯里亚洲基金四。截至2016年9月30日，凯雷集团已在中国投资近90笔，股权投资额超过70亿美元。

凯雷集团董事总经理兼亚洲M&A团队联席主管杨向东将担任新公司董事会副主席。中信资本董事长兼首席执行官张逸晨将担任新公司的董事长。

麦当劳在2015年5月宣布，到2018年底，它将把4000家餐厅变成特许餐厅，其长期目标是95%的餐厅是特许餐厅。交易完成后，mainland China和香港的1750多家麦当劳餐厅将被转换为特许经营。

截至2016年12月31日，麦当劳在mainland China拥有2400多家直营和特许经营餐厅，在香港拥有240多家餐厅。经过30多年的发展，麦当劳已经成为mainland China和香港的知名品牌，并建立了稳定的经营体系。目前，麦当劳在中国拥有超过12万名员工，每年为超过10亿名顾客提供服务。这是mainland China的第二家快餐连锁店，也是香港的第一家。

交易完成后，新公司的董事会成员将分别来自中信、中信资本、凯雷和麦当劳。麦当劳现有的管理团队将保持不变。

该交易尚未得到相关监管机构的批准，预计将于2017年年中完成。

1月6日，巴克莱银行刚刚将麦当劳的目标价格从134美元上调至139美元。