又是一年盘点季：2017金融业被这七大事件承包了

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即将到来的2017年必将载入中国金融业的史册。有趣商店的混乱背后，“无现金时代”的争论、资产管理行业的统一、人工智能的兴起以及金融混乱的矫正，都透露出越来越清晰的监管信号。

现金贷款“生与死”——“血案”引发的店铺取乐

这是紧急情况和一轮监管政策的结果。如果不是这家娱乐商店的首席执行官罗敏高调的“应对一切”，其盈利模式背后的过度借贷、重复授信、不当收款和异常高的利率等问题，就不会揭开现金贷款混乱的最后一块“遮羞布”，现金贷款的利与弊也不会如此近距离地审视这个世界。

自今年年初以来，中国互联网金融公司在美国上市后，纷纷将自己的资金投向神话，开心网就是其中的主角之一。10月18日上市当天，开心网的股价上涨了43%，市值一度超过100亿美元，也不例外。类似的故事也发生在信贷、派特贷款和荣360等公司。然而，随着风险的集中暴露，对现金贷款的监管突然来了，甚至比预期更为严厉。

12月1日晚，互联网金融风险和p2p网上贷款风险专项整治领导小组办公室正式发布《关于规范和整顿现金贷款业务的通知》(以下简称《通知》)，明确协调监管，开展网上小额贷款清理整顿工作。随后，12月8日和12月13日，分别发布了网上贷款市场监管的通知和规定。

政策的密集出台揭示了一个强有力的监管信号:网上小额贷款、现金贷款等业务的“野蛮增长”将在“整治”中戛然而止。

四大银行与BATJ携手，争先恐后地部署金融技术

随着大数据、云计算、人工智能、区块链等技术逐渐渗透到金融交易的前、中、后台，科技在打破旧的金融秩序、帮助金融创新、帮助实体经济发展方面发挥着越来越重要的作用，“没有技术，就没有金融”逐渐成为业界的共识。

风起云涌之下，主要平台纷纷转向技术和金融领域。2017年全年，batj(百度、蚂蚁金服、腾讯、京东金融)与四大国有银行达成合作，可见科技和金融的普及。阿里巴巴、蚂蚁金服、中国建设银行将共同推进建行信用卡网上发卡业务，以及网上、线下渠道业务和电子支付业务合作；6月，京东金融与中国工商银行(601398，诊断)签署金融业务合作框架协议，该协议将规划金融技术、消费金融、企业信贷等领域；腾讯和中国银行(601988)成立了金融技术联合实验室；随后，百度和中国农业银行也宣布，他们将共同建设一个“金融技术联合实验室”...巨人的介入标志着技术和金融领域的竞争日益激烈，并正式进入以人工智能为代表的智能化阶段。

业内专家认为，尖端科技在金融领域的应用才刚刚开始，新技术将对传统金融业产生持久影响，其前景令人振奋，但风险仍需高度关注。

从“无现金时代”之争到网络连接的建立

值得注意的是，中国金融业在蓬勃发展的同时，也逐渐确立了其全球影响力，其中最引人注目的是fintech在第三方支付中的应用，甚至颠覆了传统的消费模式。事实上，中国已经是第三方支付最发达的国家，尤其是移动支付。

今年年初，支付宝宣布将花五年时间把整个中国推进到一个“无现金社会”，微信早在2015年就发布了一项倡议。虽然这一声明引发了市场争议，但互联网巨头疯狂抢占支付市场从侧面证明了第三方移动支付的普及。一个不容忽视的问题是，网上支付在带来便利的同时，也存在一些安全隐患，包括个人信息的保护等。如何在这个快速发展的市场中创新监管，考验着监管层的智慧。

2017年8月4日，中央银行支付结算部发布《中国人民银行支付结算部关于非银行支付机构网络支付服务从直连模式向网络平台转移的通知》，要求银行和支付机构在2017年10月15日前完成接入网络平台和业务迁移的相关准备工作。

“网络连接建立后，最大的变化是切断了过去‘银行直连’的清算模式，即支付机构通过在几家银行开立设备支付账户来实现资金的银行间清算。这种做法实际上绕过了银联。”央行清算部门的工作人员告诉记者。

根据该计划，2017年10月将有200多家银行联网，到年底将有40家支付公司联网。

资产管理“大一统”告别了刚性赎回时代

近日，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、外汇局发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》。《指导意见》对净值管理做出了非常严格的规定，打破了刚性赎回，取消了多层套期和渠道，由第三方独立托管，凸显了当前“严格监管”的趋势，旨在统一同类资产管理产品的监管标准，防范和控制金融风险。

在统一监管的背后，近年来资产管理业务的快速发展暴露出许多风险和问题。如银行表外财务管理、银信合作、银证合作、银基合作中非标准化债务资产投资产品、保险机构“名股实债”投资等，都具有影子银行的特征。这类业务透明度低，容易规避贷款监管要求，部分投资于限制性领域。令外界担忧的是，国内金融业的监管套利、空转移套利及相关套利问题都集中在资产管理业务上。

人民币汇率稳步上升

在美元走强的情况下，市场一度对2017年的人民币汇率感到担忧。但事实上，这种担忧并没有成真。总体而言，人民币将在2017年恢复升值，预计未来将保持总体稳定。

根据人民币汇率中间价，去年年底人民币汇率中间价为1美元兑6.9370元人民币，而央行12月25日上午公布的汇率为1美元兑6.5683元人民币。2017年前11个月，银行结售汇为-8042亿元，2016年为-22465亿元。如果与全年相比，它们之间的降幅接近60%。外国直接投资成为资本外流最大项目的现象也得到扭转。此外，为非居民偿还债务购买外汇的过程已经结束。

尽管自去年底以来，美联储已四次加息，但这给人民币带来了贬值压力。然而，在“保持底线不存在系统性金融风险”的前提下，人民币国际化正在逐步推进。

金融开放路线图:提高外资股比例

始于1978年底的改革开放政策给中国金融业带来了巨大的变化。目前，中国商业银行的资产排名世界第一，股票市场的市值排名世界第二，私人部门债券的市值排名世界第三。

近日，银行、证券基金、期货等机构的境外持股比例限制被解除的消息引起了境外金融机构的高度关注，一些境外私募开始加速中国市场的布局。这不仅会增加中国金融市场的活力和力量，也有助于提升中国金融机构的竞争力。金融业的开放将对小型金融机构产生更加明显的影响。未来，外资控股的证券、期货和基金公司有望诞生，外资独资的资产管理公司将越来越多。

为加强监管、监督和防范风险，国务院成立了金融稳定发展委员会

2017年全国金融工作会议决定成立国务院金融稳定发展委员会，加强协调合作监管，为对外开放提供制度保障。

金融稳定委员会的成立将统筹货币政策和金融监管，分析判断国际国内金融形势，做好应对国际金融风险工作，研究系统性金融风险的防范和处置以及维护金融稳定的重大政策。同时，指导地方金融改革、发展和监管，对金融管理部门和地方政府进行业务监督和问责。