陆家嘴信托内控管理暴露“顽疾”强监管倒逼 信托业迎阵痛

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◆经济导报记者王雅捷报道

近日，陆家嘴信托有限公司(以下简称“陆家嘴信托”)因内控管理不善被青岛银监局罚款40万元。《经济导报》记者注意到，监管机构已经不是第一次对陆家嘴信托提出内部控制问题。

与陆家嘴信托同日，平安信托有限公司(以下简称“平安信托”)等四家信托公司被披露被罚款。罚款很多，参与调查的公司数量也有所增加。2017年强有力的金融监管形势也波及到了信托行业。更严重的是，新规定的落地将对信托业目前的业务产生实质性的制约，行业阵痛将随之而来。

年度报告中披露的内部控制存在问题

罚款青银建发字[2017]第10号，表明陆家嘴信托的主要违法事实是“内控管理不到位，违反审慎经营规则处理信托业务”。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条的规定，青岛银监局决定处以40万元的行政处罚。

根据官方网站披露，陆家嘴信托是由上海陆家嘴金融发展有限公司(以下简称陆家嘴金融)控股的信托机构，于2012年2月经银监会批准重新注册。该公司在青岛注册，管理总部设在上海，并在北京、杭州、苏州、济南、郑州、昆明和无锡等几个重点城市设立了分公司。2014年12月，经银监会批准，陆家嘴信托注册资本增至30亿元人民币。

《经济导报》记者查看了年报，发现陆家嘴信托2016年实现净利润5.24亿元。尽管2016年度报告中的“对公司及其董事、监事和高级管理人员的处罚”显示“未发生”，但“银监会及其派出机构检查意见的整改”一栏紧接着写道:“2016年9月末至10月底， 青岛银监局对公司进行了现场检查，并出具了《现场检查意见》(印青建一[2016]26号)，根据青岛银监局对公司治理、内部控制、固有业务、信托业务、关联交易等方面提出的检查意见，公司向青岛银监局提交了整改报告，并进行了相应的整改

虽然青岛银监局12月1日对陆家嘴信托的最新处罚并未指明其违法原因发生的时间，但综上所述，陆家嘴信托的内部控制确实存在不足，这一违法行为由来已久。虽然已经得到了相应的纠正，但纠正公司治理中的“顽疾”仍是当务之急。

今年更换主席

然而，今年引起陆家嘴信托关注的不是业务本身，而是高管的违纪行为。

事实上，从监管部门今年披露的罚款和监管函可以看出，在强有力的金融监管下，公司治理成为信托、保险等金融行业的监管重点，对高管违纪行为的查处力度比往年更大。

今年7月12日，陆家嘴信托在官方网站上发布公告，回应媒体对其董事长常洪去世的询问。陆家嘴信托表示，由于公司董事长常宏涉嫌严重违纪，他正在接受组织审查，无法正常履行职责。经公司董事会和股东会审议，决定在常洪不能正常履行职务期间，由公司董事李担任公司董事长兼法定代表人。

本月中旬，陆家嘴信托新任董事长的尘埃落定。12月15日，陆家嘴信托披露的《关于变更董事长及法定代表人的公告》显示，经第三届董事会第18次会议审议通过，并经青岛银监局(银监发[2017]188号)批准，公司董事长及法定代表人变更为李。上述变更也在公告之日进行了工商变更登记。

值得注意的是，常宏和李都是陆家嘴金融学院推荐的高管，实际控制人持有71.606%的股份。

新的规定将堵塞银色字母的漏洞

在陆家嘴信托罚款被披露的当天，平安信托、国家信托有限公司(以下简称“国家信托”)、中国金谷国际信托有限公司(以下简称“金谷信托”)和上海国际信托有限公司的相关处罚信息也同时公布，分别因违法行为被罚款20万元、20万元、50万元和200万元。

其中，监管机构还下令国家信托和金谷信托对直接责任人采取纪律行动。

据《经济导报》记者不完全统计，今年以来，监管部门对信托公司进行了约20次罚款，发现15家以上信托公司违规，罚款总额超过800万元。去年，不到10家信托公司收到了监管机构的罚款。

除了加强监管之外，今年还出台了一系列针对信托业务本身的限制政策。在新的资产管理条例草案出台后，银行与信托公司合作的新条例于上周末出台。

12月22日晚，银监会发布《关于规范银行信贷业务的通知》(银监发[2017]55号，以下简称“55号文件”)，首次明确将银行表内外资金和收益权纳入银行信贷业务定义。

对此，银监会相关部门负责人表示，对银信合作的再监管是基于近年来银信业务的快速增长，其中银信渠道业务占比相对较高，存在潜在风险。因此，我们应该规范银行业务，尤其是银行渠道业务。

在业内人士看来，新的银证合作规定封锁了银行绕过信托、非法输血、房地产、股市、地方政府融资平台和产能过剩等限制或禁止领域。，明确禁止银行与信用证的“出票人协议”。

“虽然信托资产的规模将在年底保持高增长率。但今年以来，银行理财增速放缓，同业负债和同业理财规模萎缩，新资产管理规定下的渠道业务量萎缩，增速放缓。但是，以前的回报效益已经实现，信托规模的高增长率是不可持续的。”广发证券(000776)非银行分析师陈辅分析，新资产管理条例草案中的各项内容对行业当前的业务有实质性的约束，行业可能会遇到阵痛，加快业务转型，信托公司的绩效分化将更加显著。